中东战争促使氢能"改头换面"，成为结构性转变的关键——耶梅尔科娃

要点

  • 中东危机已让化石燃料进口国损失超过1000亿美元

  • 能源安全因素占清洁氢能投资的六成以上

  • 欧洲、印度、东亚已建立氢能政策框架

氢能理事会（Hydrogen Council）首席执行官伊万娜·耶梅尔科娃（Ivana Jemelkova）在接受Platts（标普全球能源旗下机构）采访时表示，随着中东冲突持续、霍尔木兹海峡航运受阻，氢能及其衍生品正被人们"以不同的眼光"重新看待，这背后是一场结构性转变。

这次采访是在氢能理事会9月10日发布《2026全球氢能指南》（Global Hydrogen Compass 2026）报告后进行的。

"这次危机给我们的教训是：要实现长期韧性，必须进行结构性转变，"耶梅尔科娃说。

她指出，仅仅两个月的中东能源危机，就已经让亚洲和欧洲的进口国付出了超过1000亿美元的代价。"很多国家现在开始用不同的眼光看待氢能及其衍生品——它不再只是脱碳的工具，更是保障能源安全、提升竞争力的解决方案。"

《2026全球氢能指南》报告是在日本千叶幕张国际展览中心举行的"全球氢能与氨能高级别研讨会"及第八届"氢能部长级会议"期间发布的，与"国际氢能与燃料电池展"（H2 & FC EXPO，全球规模最大的氢能相关展会之一）同期举行。

这两场会议召开之际，中东冲突不仅扰乱了石油和液化天然气经霍尔木兹海峡的运输，也波及了氢基产品贸易。

日本的巨额投资计划

耶梅尔科娃提到，日本今年6月公布了一项公私合营投资路线图，计划投资2.3万亿美元（370万亿日元），其中380亿美元（6.2万亿日元）将专门用于氢能及其衍生品，投资期限延续至2040至2041财年（4月至次年3月）。

"这份路线图把发展氢能定位为提升经济安全和韧性的举措，同时也是日本技术出口全球市场的机遇，"她说。

根据《全球氢能指南》报告中的首席执行官情绪调查，产业链各环节的高管普遍认为：近期的能源危机，加上电气化加速和新兴工业用电需求上升，已经从根本上重塑了他们的战略重心。

"清洁分子（氢及其衍生品）已经变成一种地缘政治的'保险单'。它的价值不仅在于脱碳，更在于保障能源安全、增强韧性、推动产业增长，"耶梅尔科娃说。"64%的首席执行官表示，近期的能源冲击让他们对氢能的兴趣有所提升。"

她补充说，这种转变在高度依赖进口的地区表现得尤为明显，比如印度、欧洲和东亚。这些地区越来越把氢能视为实现长期能源多元化的必要途径。

投资格局

在被问及霍尔木兹海峡危机是否会加速氢能投资时，耶梅尔科娃表示，目前全球已落地的清洁氢能投资中，超过六成集中在能源安全和产业增长与脱碳同等重要、甚至更受重视的地区。

"这场危机能否转化为长期投资的推动力，关键要看政策的确定性，以及需求端的约束性措施能否真正落地实施，"她说。

投资数据呈现出两面性。据耶梅尔科娃介绍，全球累计承诺的清洁氢能投资已达到1300亿美元，高于一年前的1100亿美元；另有50亿美元将投向2030年后投入商业运营的项目。

"2030年前投产项目的承诺投资同比增速已放缓至约20%，而2021年以来的平均增速约为45%，"耶梅尔科娃说。不过她也提到，经历2024至2025年的调整期后，早期投资活动正在回暖，前端工程设计（FEED）阶段的投资比2025年增长了50%。

从地域上看，资本正变得更加集中。北美和中国合计占全球承诺产能的72%，高于一年前的约70%，也贡献了大部分新增产能。

"两国走的是不同的路径。中国的承诺可再生氢产能约占全球55%，主要靠国内供应项目拉动，单个项目规模也更大。中国还制定了到2030年可再生氢产量至少达到200万吨/年的目标，"耶梅尔科娃说。

她补充说，北美的承诺低碳氢产能占全球的80%，自2025年以来一直是增长的主力，产能从每年220万吨扩大到290万吨。

"这两个地区背后其实都是政策在起作用。中国靠的是国家生产目标和'十五五'规划；北美靠的是让低碳氢项目具备融资可行性的财政支持，"耶梅尔科娃说。"欧洲则展示了需求端政策真正得到执行会带来什么效果：得益于多个成员国转化落实《可再生能源指令III》（RED III）的交通领域目标，欧洲今年的承诺投资增长了35%。"

"这也正是差距所在：目前已有600万吨/年的2030年需求得到了在位政策的支撑，其中420万吨已锁定具有约束力的承购协议，"她说。她还提到，如果现有政策能够全面落实，还可能再释放500万吨/年的需求，《可再生能源指令III》的产业目标就是一个典型例子。

"霍尔木兹危机冲击最大的地区——欧洲、印度和东亚——恰恰也是已经建立起政策框架的地区。第二个500万吨能否在2030年前落地，关键要看执行的时机和力度，"耶梅尔科娃说。"业界期待的加速，将取决于立法框架能否转化为具有约束力的需求端措施，并按计划兑现。"