日期：2026年10月24日（星期六）

范围：中国 + 全球

说明：以 10 月 23—24 日两日公开报道为主，兼顾本周（10/18—10/24）仍在发酵的重点事件；

本期在早间稿基础上补充了 5 条新增条目（标 ★）

【今日速览 · 10 条】

  1. 工信部等三部门正式批复京津冀、粤港澳大湾区、东北（含蒙东）—长三角、新疆—成渝、黄河几字弯—中原 5 个城市群开展为期 4 年的氢能综合应用试点；单个城市群累计奖励上限 16 亿元，1 个积分约合 8 万元。

  2. ★ 2026 世界科技与发展论坛"氢能赋能新型能源体系建设"平行论坛 10 月 23 日在重庆举行：2025 年全球氢产销超 1 亿吨，中国稳居第一、可再生能源制氢产销超 27 万吨；论坛发布《全球氢能运输路径研究》，测算 2035 年需跨区调配氢约 260 万吨（占需求 6%），2060 年达 3450 万吨（约 40%）。

  3. ★ 全球首座半潜式风电制氢平台"申海氢能1号"在广东江门下水（中集集团），集成电解制氢、制甲醇、储氢，即将赴海南儋州海域试验；为国内首个取得 CCS 入级检验的海上制氢平台。

  4. ★ 全国首条大口径长距离纯氢管道——内蒙古达茂旗（白云鄂博）至包头 195 公里输氢管道完成全线氮气置换，设计压力 6.3MPa、DN457、年输氢 10 万吨，进入投运倒计时；项目方估算输氢成本可由约 13 元/公斤降至 3 元/公斤。

  5. 中国能建"青氢一号"松原氢能产业园二期开工，总投资 108.28 亿元，一、二期合计年产 60 万吨绿氨，为全球规模最大的绿色氢氨醇一体化项目；一期 1000 吨绿氨已在舟山完成全球首例船对船加注。

  6. 工信部印发工业领域碳排放双控实施方案（2026—2030 年），明确推动绿色氢氨醇在工业领域原料替代。

  7. ★ 德国氢能核心管网（9040 公里）获批两周年：首批约 537 公里管道投运、首批工业客户开始供氢，Lingen 电解槽绿氢已输至 Marl 化工园区；FNB Gas 称到 2027 年底再投运 900 公里，并坦言运力预订仍以非约束性承诺为主。同期德国联邦经济部 10 月 19 日抛出"氢能十点计划"，拟放宽绿氢电力附加性要求。

  8. ★ 奥地利 OMV 140MW 绿氢项目首批电解槽到场（西门子能源供货），Masdar 退出后 OMV 独资推进，2027 年底投产，年产绿氢 2.3 万吨。

  9. 亚开行与日本政府通过 LEAP2 向印度 AM Green 110 万吨/年绿氨项目提供最高 1 亿美元融资；西班牙批准 2.334 亿欧元补贴承接欧洲氢能银行第三轮拍卖溢出项目（92.27MW）。

  10. ★ 企业/技术面：丹麦 Stiesdal 6.5MW 加压碱性电解槽在 European Energy 埃斯比约项目商业运行，单台售价 315—330 万欧元（约 500 欧元/kW，欧洲均价约 1000 欧元/kW）；挪威 Nel 任命 Morten Holum 为新任 CEO（最迟 2027 年 5 月 1 日到任）。

一、中国：政策主线从"车端独大"转向"工业驱动"

1）五城群氢能综合应用试点获批，财政逻辑"从补建转向补用"

  • 发布单位：工业和信息化部、财政部、国家发展改革委（工信部联节〔2026〕59 号，10 月 16 日对外发布）

  • 试点城市群：京津冀、粤港澳大湾区、东北（含蒙东）—长三角、新疆—成渝地区双城经济圈、黄河几字弯—中原

- 试点期：4 年

  • 场景设置：构建"1+N+X"氢能综合应用生态，设燃料电池汽车、绿色氨醇、氢基化工原料替代、氢冶金、掺氢燃烧、创新应用场景 6 个榜单；相较"十四五"以燃料电池汽车推广为主的单一示范，本轮把绿氨、绿醇、氢冶金、掺氢燃烧等工业场景提升到与交通并重。

  • 资金机制（《氢能综合应用试点工作管理办法》，工信厅联节〔2026〕39 号，10 月 14 日印发）：中央财政"先预拨、后清算"，单个城市群试点期内累计奖励上限不超过 16 亿元，原则上 1 个积分奖励 8 万元；奖励标准由过去按车辆推广数量为主的"补建"，改为按终端产品应用情况或用氢规模分档的"补用"，并设逐年退坡机制；年度考核低于 60 分即暂停当年拨付。

  • 落地考核：申报积分的氢能重卡须接入国家统一氢能试点管理服务平台，实时上传加氢数据、运行轨迹与纯氢行驶里程，单车累计纯氢运营里程需达 3 万公里以上方可核算积分——"重购置、轻运营"被制度性堵住。

  • 目标口径：2030 年城市群终端用氢均价降至 25 元/公斤以下，优势地区力争 15 元左右；全国燃料电池汽车保有量较 2025 年翻番、力争 10 万辆。

  • 行业观点：中国科学院长春应化所研究员王立民认为，管理办法把应用方向、考核指标、进展汇报和组织实施细化，是全链条系统推进而非单兵突进；同时提示储运成本约占氢能全产业链成本 40%，是瓶颈。云韬氢能联席总裁刘伟认为，这标志氢能产业从"培育期"进入"成长期"，政策导向从"看规模、讲故事"转向"看实效、拼闭环"。

2）京津冀城市群启动：一核两链六廊五基地

  • 时间：2026 年 10 月 21 日，京津冀氢能产业协同发展大会暨试点城市群启动会在国家会议中心举行，主题"区域协同·氢动发展"。

  • 牵头城市：北京市大兴区；联动山西、内蒙古、山东，共 6 省 13 市（区）参与。

  • 四年目标：推广燃料电池汽车不少于 1.2 万辆；建成"6 主廊 + 11 支线"氢能高速网络；加氢站保有量超 100 座；建设氢化工、氢冶金等 5 个工业示范基地；落地氢能两轮车、叉车、数据中心、热电联供等 20 余个创新应用项目；终端氢价 2030 年降至 25 元/公斤以下。

  • 青岛角色：以"青岛—北京"氢能物流走廊为核心参与（青岛—北京方向日均货车约 2000 辆，其中约 75% 为中重卡）；青岛工业副产氢年产约 20 万吨，在营氢车 300 辆，西海岸氢能产业园一体站力争年内投运。

  • 济南角色：山东济南都市圈氢能协同创新区域试点叠加本次城市群试点，明确 2027 年底前投放 380 辆氢能冷链车，配套不低于中央奖补规模的市级资金。

  • 会上欧阳明高院士就"新能源革命与绿色氢能发展"作主题演讲。

3）★ 重庆论坛：把"氢从哪来、往哪运"变成可量化的账

  • 时间地点：2026 年 10 月 23 日，重庆科学会堂，2026 世界科技与发展论坛平行论坛"氢能赋能新型能源体系建设论坛"。

  • 口径数据：2025 年全球氢能产销规模超 1 亿吨；中国产销规模稳居全球第一，可再生能源制氢产销超 27 万吨。两本账要分开读——1 亿吨是含灰氢的总盘子（约 84% 仍为化石能源制氢），27 万吨才是绿氢增量口径。

  • 报告：《全球氢能运输路径研究：中国中长期氢能供需格局与贸易展望》（国际氢能燃料电池协会发布）。核心测算：2035 年前后全国需跨区域调配氢气约 260 万吨，占总需求 6%；2060 年达 3450 万吨，约占 40%。

  • 建议路径：近期围绕炼化、化工、钢铁等稳定工业需求和港口直接利用场景做可复制示范，以长期购销协议支撑项目，再推进跨区管道及氢—氨—甲醇基础设施建设。

  • 区域样本：川渝工业副产氢年产约 60 万吨，加氢价约 25 元/公斤，集聚氢能企业超 200 家、累计上市氢燃料电池车型近 40 款；重庆"十五五"规划提出新建加氢站 60 座、2035 年投入 4000 辆氢燃料电池车（当前仅 12 座在营、近 500 辆）。

  • 同期签约：国际氢能燃料电池协会与明月湖实验室、重庆数字交通产业集团签署合作协议，协会（明月湖实验室）揭牌。

  • 判断：这份报告给了"管道派 vs 氨醇派"一个共同基准——管道适用于沿途需求密集的短中距走廊，氨醇适用于跨洲际与季节性错配；两者的分水岭是"沿线有没有足够多、足够稳的单一需求方"。

4）工信部碳双控方案：把绿氢绿氨醇引向"工业原料替代"

  • 文件：《加快构建工业和信息化领域碳排放双控工作体系实施方案（2026—2030 年）》

  • 要点：到 2030 年规模以上工业单位增加值二氧化碳排放比 2025 年下降 17% 以上、能耗下降 10% 以上；制定实施重点工业产品碳足迹核算规则标准 400 项左右，建设国家级零碳工厂和零碳算力设施 500 个左右；加快研发推广水电解制氢装备等先进节能装备；推动绿色氢氨醇在工业领域原料替代，扩大工业、交通领域清洁低碳氢应用；支持工业绿色微电网集成光伏、风电、储能、氢能等。

  • 解读：重点替代对象指向化工、冶金行业的化石基氢、煤制甲醇、煤/气制合成氨与焦炭还原剂。与"补用"型试点奖励互为表里：一边给需求侧算碳账，一边给应用侧付钱。

5）标志性项目：中能建松原"青氢一号"二期开工

  • 地点：吉林松原；业主：中国能建；开工时间：2026 年 10 月 20 日

  • 投资：108.28 亿元；新能源装机 1600MW（较一期翻番，"自发自用、余电上网"）；电解水制氢装置 12.6 万标方；绿氢 9 万吨/年、绿氨 40 万吨/年；两套 20 万吨级合成氨装置，操作弹性拓宽至 7.5%—110%。

  • 意义：一、二期合计年产 60 万吨绿氨，为当前全球规模最大的绿色氢氨醇一体化项目；标志我国风光耦合绿氢制绿氨由示范验证进入规模化商业运营。

  • 认证与市场：一期投产即获必维欧盟绿色认证（符合 RED 要求），并取得全球首批、全国首个韩国清洁氢认证；二期同步满足 ISCC EU，已与多家国际企业签订长期供货协议，供掺氨发电与欧洲远洋航运零碳燃料。

  • 物流实证：一期 1000 吨绿氨由 LNG 槽车运至南京港罐区，再由"盛航永乐"号运抵舟山完成全球首例船对船绿氨加注（已获首张船对船液氨加注牌照及入级证书）。

  • 中国能建氢能公司董事长李京光：二期靠规模放大摊薄固定成本、靠技术迭代降低能耗物耗、靠锁定长期市场兑现绿色溢价。

6）★ 基础设施：三条"第一条"——管道、平台、盐穴

  • 达茂旗—包头 195 公里纯氢管道：起于白云鄂博矿区巴润工业园首站，止于昆都仑区末站，4 座站场、6 座阀室；设计压力 6.3MPa、DN457、年输氢 10 万吨；10 月 21 日全线氮气置换完成，线路工程主体完工，进入投运倒计时。为国家能源局首批氢能试点核心工程，投产后可辐射京津冀、陕宁辽。项目方估算可将输氢成本由约 13 元/公斤压至 3 元/公斤（尚未经持续商业运行验证）。

  • "申海氢能1号"半潜式风电制氢平台：中集集团建造，长宽各 33.1 米、型深 13.5 米，满足 50 年一遇风暴工况、可抗 12 级风，10 级风下可正常作业；把海上绿电直接转化为氢/甲醇，绕开远距离海缆输电损耗与并网难题。国内首个取得 CCS 入级检验及海事法定检验的海上制氢平台；浙江蓝能提供 2 套碳纤维缠绕管束式集装箱与 1 套隔膜压缩机。

  • 云南首个"氢电耦合"示范项目 10 月 20 日在昆明官渡区福保社区并网投产（南方电网云南昆明供电局）：PEM 电解槽 + 固态储氢 + 燃料电池热电联供，白天制氢储氢、峰时/阴雨发电，"淡季制氢、旺季发电"。

  • 全国口径：已建成和在建氢管道总长超 1.3 万公里，首条跨省输氢管道在建。

7）企业层面新动向

  • 华电新能：与吉林市康乃尔投资集团合资成立松原华电康乃尔氢能科技有限公司，注册资本 1000 万元，股比 60:40。经营范围含气体/液体分离纯净设备制造、储能技术服务、加氢及储氢设施销售。逻辑是用"非电消纳载体"破解东北风光消纳，把弃风弃光电量固化为绿氢并就地化工转化；同时从"买设备"向"造设备"延伸。

  • 三一氢能：中标国电投大安风光制绿氢合成氨一体化示范项目 1 套 1000Nm³/h 碱性电解制氢设备，投标报价 633 万元（为客户追加复购，前期 8 套已投运）。该项目总投资 63.32 亿元，年制氢 3.2 万吨、年产合成氨 18 万吨。

  • 一汽解放：联合航天推进技术研究院、东方电气（成都）氢能，49 吨液氢重卡在四川攀枝花启动 5000 公里公开道路测试，为国内该里程级别液氢重卡首次系统性公开道路试验。

  • ★ 四川首台液氢农机：液氢燃料自走式火焰碳化除草机在攀枝花完成加注与田间试验，四川"揭榜挂帅"项目（吉福瑞牵头、西安航天科技工业研制），日除草 7—8 亩、耗氢 4 公斤、零排放，专攻丘陵山地。

  • ★ 贵州遵义广浩能源氢能综合利用项目 II 标段 EPC 开标：中建六局 + 华诚博远 + 山东岩土联合体以 11.70 亿元列第一，建设氢气纳米医美原液 1 万吨/年、氢纳米气泡水 33 万吨/年及三条产线——氢能"非能源"消费端的商业化尝试值得留意。

8）区域格局与产能底数

  • 产业联动格局：内蒙古（风光大基地 + 绿氨绿醇）、宁夏新疆（绿氢替灰氢、存量化工装置低碳改造）、江苏山东广东（海上风电 + 储运、港口加注，承接西北东北绿氨绿醇外输），形成"西部造、东部用"。

  • ★ 内蒙古：7 个盟市进入 3 个试点城市群——鄂尔多斯主责黄河几字弯—中原城市群工业场景（含包头、乌海、锡林郭勒），乌兰察布入京津冀，兴安盟、赤峰入东北（含蒙东）—长三角；构建"东部绿氨醇、中西部氢基化工"的东西差异化格局。

  • ★ 新疆哈密：已建成 1 座 25 吨/日制氢工厂、4 座加氢站，投运氢车 577 辆；无补贴情况下终端加氢价稳定在 20 元/公斤；规划 278 公里输氢管道，携手甘肃酒泉打造"氢高速、氢走廊"；依托煤化工副产氢与日活约 5 万辆运煤重卡，具备"万辆级"场景。

  • ★ 湖北：省政府 10 月 24 日发布能源领域文件，提出高标准建设武汉都市圈氢能区域试点，利用武汉、宜昌、孝感、潜江工业副产氢，布局地下储氢与长距离输氢（掺氢）管道。

  • ★ 宁夏：《宁夏新型工业化"十五五"规划》明确围绕"风光氢储"推动"能源+制造"，推进工业副产氢规模化提纯，布局绿氢合成氨、绿氢制甲醇，推动绿氢耦合煤化工。

  • 吉林：辽源天楹 17 万吨绿甲醇项目进入试生产，洮南 5 万吨绿色甲醇投产并规划 2027 年提升至 25 万吨；长春、四平、松原、白城四市入选试点城市群；"十五五"目标绿氢 100 万吨、绿氨绿醇 600 万吨；省长胡玉亭专题研究绿醇燃料汽车推广，锚定 2027 年千辆、2028 年万辆级。

  • 全国底数（截至 2025 年底）：氢燃料电池汽车累计销量近 4 万辆；建成加氢站 574 座，加氢能力超 360 吨/天，居全球首位；已建成和在建可再生能源制氢产能突破 100 万吨/年。

  • 标准化：国家标准化管理委员会公布《中国氢能产业标准化蓝皮书（2026 年）》。

  • 近期技术节点：2025 年底"木星一号"纯氢发电稳定运行（30MW 级"电—氢—电"实证）；2026 年 4 月河南平顶山首个百万方级盐穴储氢示范工程投产；2026 年 6 月我国首次发布氢气管输工程成套技术与标准体系。

二、全球：从"签约造势"进入"交付执行"阶段

【欧洲】

1）★ 德国：核心氢管网首批工业客户接通，"有管无客"的隐忧同步浮现

  • 时间：2026 年 10 月，氢能核心管网获批两周年，FNB Gas 发布中期评估。

  • 进展：规划 9040 公里、约 60% 由天然气管线改造，已投运约 537 公里；至 2027 年底再投运 900 公里（届时约 15% 建成）。Lubmin—Marl 约 400 公里管线自 2026 年夏起已输氢；RWE 林根（Lingen）电解槽绿氢经约 120 公里管道送至 Marl 化工园区。

  • 资金：联邦与州未来数年投入 42 亿欧元，另加摊销账户的联邦担保；核心管网总投资约 189 亿欧元（2032 年建成）。

  • 隐忧：运力预订多来自非约束性承诺，实际订舱量仍待确认；炼厂担忧供氢可靠性，Bayernoil、Aurubis 指缺失连接与价格不一致是接入障碍。FNB Gas 首席执行官 Barbara Fischer：每条新管道都需有足够客户，而每个新客户都需可靠氢源。

  • 政策面：联邦经济部（BMWE）10 月 19 日发布"氢能十点计划"，拟放宽绿氢电力附加性要求、允许其他形式低碳氢进入补贴与需求工具、对电解槽实行容量型特殊电网费；另拟 2027 年招标 2GW 掺氢/纯氢燃机改造（2040 年氢运行），2030—2032 年再 2GW；碳差合约下设不低于 15 亿欧元氢能专项窗口。

2）奥地利 OMV：140MW 绿氢项目首批电解槽到场

  • 时间：2026 年 10 月 21 日宣布，OMV 确认核心设备开始安装

  • 地点：Bruck an der Leitha；产能：年产绿氢最高 2.3 万吨，2027 年底投产

  • 供货与施工：西门子能源提供 PEM 电解槽及工厂设计，STRABAG 负责建设

  • 融资：奥地利 aws 开发银行 1.23 亿欧元 + 欧洲投资银行（EIB）4.5 亿欧元

  • 变化：阿联酋 Masdar 于 2026 年 9 月退出合资（原拟持股 49%），OMV 成为唯一所有者，项目范围与时间表不变

  • 去向：绿氢经 22 公里管道输送至 Schwechat 炼油厂（年加工能力约 960 万吨原油）

  • 背景：欧盟 RED III 要求到 2030 年 RFNBO 占交通能源消费至少 1%，且计入成员国交通目标

3）★ 西班牙：2.334 亿欧元国补承接 EU 拍卖溢出项目

  • 项目：Repsol 的 Atlas（Arteixo，50MW，1.33394 亿欧元）、Puertollano Hydrogen Network（12.27MW，4979.1 万欧元）；Doña Urraca Energy 的 Quixotgen（Villarrobledo，30MW，5021.6 万欧元）

  • 合计电解装机 92.27MW；三者均入选欧洲氢能银行第三轮普通拍卖（IF25），因欧盟预算用尽未获 EU 资金，改由西班牙 IDAE 第二轮"拍卖即服务（AaaS）"（上限 4.405 亿欧元，来自 NextGenEU/PRTR）支持；AccionaPlug 萨拉戈萨项目若正式接受转移也可纳入。

  • 机制：按认证 100% 可再生（RFNBO）氢产量补贴，最长 10 年。西班牙通过 IDAE 已向绿氢投入近 30 亿欧元。

4）★ 丹麦 Stiesdal：6.5MW 加压碱性电解槽商业运行，价格打到"半价"

  • 地点：European Energy 丹麦 Esbjerg（Måde）绿氢项目；由 3.1MW 平台升级，2026 年 9 月 29 日起以最高 6.5MW 向商业客户供氢。

  • 参数：额定负荷 1270 Nm³/h；负荷区间 15%—100%，爬坡 2%/秒；出氢压力最高 35bar（省去下游压缩）；电堆寿命 6 万小时；直接接入邻近风机。

  • 价格：单台 315 万—330 万欧元，约 500 欧元/kW；公司称约为欧洲同类系统均价（约 1000 欧元/kW）的一半（未经独立核验）。

  • 意义：模块化、可户外安装、放大时不必重做 BOP（辅助系统），为欧洲电解槽"降本 + 可复制"提供商用参照。

5）欧洲氢能银行第三轮拍卖（IF25）余波

  • 2026 年 2 月结束：11 国 58 份投标，申请资金 84 亿欧元 vs 预算 13 亿欧元，9 个项目获超 10 亿欧元。

  • 中标溢价区间 0.57—3.49 欧元/公斤（第一轮仅 0.37—0.48 欧元/公斤），呈现"每公斤要价上升"而非下降。

  • 第二轮 2.33GW 中标容量中约 1.88GW、7 个项目后来退出；欧洲已投运电解不足 1GW，远低于 REPowerEU 2025 年 6GW 目标。

  • 规则争议：比利时、捷克、匈牙利、波兰、斯洛伐克五国要求对"可再生氢"采取更技术中立路线，核心是核电制氢的认定；低碳氢授权法案对核电 PPA 的专门处理要到 2028 年才可能立法。

  • ★ 资产层面的信号：EDF 已同意将氢能子公司 Hynamics（含英国 HAR 1 中标项目 Tees Green Hydrogen 一期 5.5MW、规划 300MW 站点，及 120MW Fawley 项目）出售给 Hy24 清洁氢基础设施基金——公用事业公司退出开发风险，专业基金接盘长周期资产。

【北美】

6）美国：45V 税收抵免缩期，氢能枢纽推进存疑

  • 45V 清洁氢生产税收抵免最高 3 美元/公斤（全生命周期排放 ≤0.45 kgCO₂e/kgH₂），可按 6417 直接支付、按 6418 转让。

  • 关键变化：动工截止期由原 2032 年提前至 2027 年 12 月 31 日，业内普遍认为难以满足；45Q（碳捕集）抵免至 2033 年，成为蓝氢枢纽更现实的抓手。

  • 氢能枢纽：加州与太平洋西北枢纽早期失去资金并陷入诉讼；MACH2、ARCH2 虽在 2026 年 4 月获能源部长 Chris Wright 确认保留资金，但仅动用约五分之一的 Phase One 拨款，且 DOE 本年度不打算再拨付。2027 财年预算申请要求"永久取消"清洁氢项目未拨付资金。

  • 观点（BloombergNEF 氢能研究主管 Martin Tengler）：相比"枢纽"身份，单个项目能否真正落地才是关键；IEEFA 分析师 Anika Juhn 认为"美国的氢故事本质上是氨故事"，缺乏需求侧激励。

【亚太 & 中东】

7）印度：亚开行 + 日本 1 亿美元支持 AM Green 110 万吨绿氨

  • 时间：ADB 于 2026 年 10 月 14 日签署投资协议，JICA/ADB 10 月 21 日前后披露

  • 项目：AM Green Ammonia (India) 在安得拉邦 Kakinada 改造原天然气制氨/尿素装置，年产约 110 万吨绿氨；分两期各约 54.75 万吨，一期 2029 年 3 月 31 日投运、二期 2030 年 3 月 31 日投运，二期取决于新增长期承购协议。

  • 融资：LEAP2（JICA 出资、ADB 管理，承诺额最高 15 亿美元）提供最高 1 亿美元；为 ACCEL 能源安全机制（2026 年 5 月启动）首个获批项目。

  • 市场：已与德国 Uniper Global Commodities 签订 12.5 万吨/年绿氨承购；拟与日本 JERA、三井物产、丸红推进长期承购。一期对应约 640MW 可再生制氢设备。

  • ★ 市场侧：Avaada 宣布在奥迪沙 Gopalpur 建绿氨、在马哈拉施特拉邦那格浦尔建绿甲醇，各投约 2000 亿卢比，属未来 3—4 年 1 万亿卢比投资计划的一部分。

8）阿曼 SalalaH2：三星物产联合体获独家开发权

  • 联合体：韩国三星物产 + 日本丸红 + 阿曼国有能源公司 OQ

  • 规模：年产绿氨 100 万吨，位于南部港口萨拉拉自由区，配套风光可再生装机并改造利用 OQ 现有氨装置

  • 与 Hydrom（阿曼绿氢促进机构）签署开发及土地协议；计划 2027 年开工、2030 年全面投运；由政府直接授予，未经竞标。

9）★ 日本：液化与氨两条链同时推进

  • 川崎重工 10 月 19 日在神奈川川崎 LH2 码头开工日本最大氢液化装置，产能 50 吨/日（此前日本最大仅 15 吨/日），2028 年底建成，支撑 2030 年起的大规模氢供应链商业示范。

  • 川崎重工 10 月 20 日与罗马尼亚 Transgaz 签署 MoU，用离心式氢压缩机在中东欧开展陆上氢管道输送示范。

  • INPEX 柏崎氢能园区已开始向三菱瓦斯化学供应蓝氨——氢载体与直接燃料两条路径并行。

10）新加坡：Amogy 氨裂解制氢落地裕廊岛

  • 合作方：Amogy + 新加坡 A*STAR，落地 LCT³ 低碳技术转化试验台（裕廊岛）

  • 规模：部署时间 2027 年，日产氢最高约 1 吨；为 Amogy 在美国以外的首个研发中心

  • 背景：新加坡第二轮数据中心招标要求新增能源容量中至少 50% 来自低碳氨、氢等合格绿色路径。

三、趋势观察

  1. 中国：政策重心已从"交通示范"切到"化工/冶金原料替代"。补贴由"补建设"改为"补用量"并逐年退坡，且以"3 万公里纯氢运营里程 + 平台数据接入"作为积分门槛，把考核指标从装机规模换成真实终端消纳——这是本轮与上一轮最本质的区别。

  2. 中国：从"造得出"转向"运得走"。本周三条"第一条"（195 公里纯氢管道、半潜式海上制氢平台、昆明社区级氢电耦合）指向同一件事——瓶颈从电解槽转向储运与场景接入；195 公里管道若能把输氢成本压到 3 元/公斤，将直接影响"西部造、东部用"的经济性边界。

  3. 中国终端经济性仍在硬约束区间：非试点地区加氢价 35—40 元/公斤，49 吨氢能重卡百公里燃料费较柴油高约 85—130 元，购车价差 30 万元以上——离"无补贴可跑"只在哈密这类低价副产氢 + 高趟次场景成立。2030 年 25 元/公斤的目标，本质是储运 + 电价 + 利用率的三重竞赛。

  4. 全球：叙事从 hype 转向 execution。项目公告减少但交付率提升；早期需求锚定在炼化、绿钢、低碳交通燃料三个板块。

  5. 全球共同痛点不是"供给侧资金"，而是"谁签十年期购氢合同"。补贴只能补生产成本，替代不了承购方——这是欧洲拍卖中标项目大面积退出的根因，也是德国"管网先建、客户后到"的结构性风险。

  6. 电解槽进入"价格战 + 平台化"阶段：Stiesdal 500 欧元/kW、中国投标价两年降约 35%、Nel 换帅、EDF 出售氢业务、ITM 转向 BOO 模式——设备商正在从"卖硬件"转向"卖绿氢"。

  7. 亚洲成为新增产量与新增规则的中心：印度借日资 + 亚开行做出口导向绿氨，阿曼借韩日联合体做百万吨级项目，日本同时下注液氢与蓝氨两条链；中国则以"绿氨出口 + 韩国/欧盟认证"切进同一市场。

  8. 美国时间表风险最大——45V 动工截止提前到 2027 年底，叠加枢纽拨款观望，短期新增 FID 难度高，蓝氢（45Q）相对占优。

四、后续关注日历

  • 五城群"四张清单"（技术装备攻关、工业氢项目、燃料电池汽车推广、加氢站建设）落地与首年自评报告

  • 达茂旗—包头 195 公里管道正式通气投运时点与实际输氢成本验证

  • "申海氢能1号"在海南儋州海域的海上试验数据（制氢/制甲醇产能、抗风浪稳定性）

  • 各试点城市群 2026 年度积分清算与首批奖励资金拨付

  • 德国氢能核心管网实际订舱量与"十点计划"落地细则（电网费、绿氢电力规则）

  • 是否有更多欧盟拍卖溢出项目转入成员国资金池（如 AccionaPlug 萨拉戈萨）

  • OMV 布鲁克项目 2027 年底投产节点；Masdar 退出后是否引入新合伙人

  • 印度 AM Green 二期新增长期承购协议落地节奏

  • 美国 45V 2027 年 12 月 31 日动工大限前的抢装与政策博弈

  • Hy24 收购 Hynamics 的反垄断审批与 Tees Green 一期投运（2026 年底—2027 年）

五、主要信源

人民网《向"新"逐"绿" 绿色氨醇拓宽氢能综合利用场景》（2026-10-23）

人民网/新京报《京津冀氢能综合应用试点城市群启动 布局氢能高速廊道》（2026-10-22）

上海证券报《氢能应用从"车端独大"转向"工业驱动"》（2026-10-20）

工信部等三部门《关于同意京津冀等5个城市群开展氢能综合应用试点工作的通知》（2026-08-15）

工信部办公厅等《氢能综合应用试点工作管理办法》（工信厅联节〔2026〕39号，2026-10-14）

新华网重庆频道/重庆日报：氢能赋能新型能源体系建设论坛、《全球氢能运输路径研究》（2026-10-23/24）

iChongqing《China's Hydrogen Push Shifts Focus to Costs, Infrastructure and Industrial Demand》（2026-10-23）

央视新闻《全球首座半潜式风电制氢平台成功下水》（2026-10-23）

CPECC 华北分公司/国际氢能网《达茂旗至包头市区氢气长输管道线路工程主体完工》（2026-10-21）

中新网新疆《哈密：能源结构调整撬动"风、光、煤、氢"四轮驱动》（2026-10-24）

内蒙古工信厅《抢抓国家氢能试点战略机遇开辟我区产业绿色转型新赛道》（2026-10-22）

湖北日报/腾讯新闻《湖北省人民政府最新通知》（2026-10-24）；中国环境网《微语报》（2026-10-24，宁夏规划）

大众新闻《济南2027年底前推广380辆氢能冷链车》（2026-10-24）

第一财经/东方财富《华电新能破局风光消纳的绿氢化工突围战》（2026-10-24）

经济日报《"青氢一号"松原项目二期开工》（2026-10-22）；腾讯新闻《千吨零碳燃料，首次驶上远洋航线》（2026-10-23）

川观新闻《四川首台液氢农机在攀枝花下田》（2026-10-24）；基建通《遵义广浩能源氢能项目II标段开标》（2026-10-23）

Hydrogen Insight：京津冀 12000 辆/100 座站计划、德国核心管网再投 900 公里（2026-10）

energate / renewable-energy-industry.com：德国核心管网两周年评估、BMWE 氢能十点计划（2026-10-19/22）

innobu《Capacity reservation in the hydrogen core network》（2026）

Renewables Now / Hydrogen Informs / greentechlead：OMV 140MW 项目进展（2026-10-21/22）

Hydrogen Central / AdvanceH2：西班牙 2.334 亿欧元绿氢补贴（2026-10）

Modern Power Systems / greentechlead：Stiesdal 6.5MW 电解槽商业运行（2026-10-22）

AdvanceH2：Nel 任命 Morten Holum 为 CEO（2026-10-22）

Energy Reader / Energy Voice：EDF 出售 Hynamics 予 Hy24（2026-10-16）

JICA 新闻稿：LEAP2 支持印度 AM Green 绿氨项目（2026-10-21）；H2Tech：Avaada 投资计划（2026-10）

Gulf Construction：三星物产联合体 SalalaH2（阿曼）

Kawasaki 新闻稿 / EIN Presswire 日本经济周报：50 吨/日氢液化装置开工、Transgaz MoU（2026-10-19/20）

AdvanceH2：Amogy 新加坡 / INPEX 日本蓝氨

Inside Climate News / h2invest：美国宾州氢能枢纽与 45V 进展

LSE Blogs《What counts as clean energy in the EU?》（2026-10-20）

备注：本文为公开信息汇编，不构成投资建议。部分国际条目为"本周"（10/18—10/24）窗口内的报道，如与官方发布冲突，请以官方发布为准；★ 标记为本期相对早间稿新增条目。