"我们正在迷雾中摸索。"
订单中断、成本增加：电解槽制造商最近日子不好过。人们所期待的繁荣还缺少什么？需求何时可以回升？
德国 Technologie 撰文称，近期氢能行业的坏消息不断涌现：挪威取消了通往德国的管道建设；蒂森克虏伯突然犹豫是否将其杜伊斯堡钢铁厂改用清洁天然气；西班牙能源公司雷普索尔正在暂停其西班牙氢项目。
电解槽订单不断被取消
这些项目突然取消给这个行业带来了问题，这些问题不解决，绿色氢转型就不可能实现：电解槽（通过电力生产清洁气体的机器）的制造商正在遭受损失。三年前，他们被认为是证券交易所的明星，也是政治家口中的明星，过去，一家家新电解制氢工厂的开业，让电解槽制造商们不断调高未来盈利预期。几乎全世界的专家都告诉你，氢将是全球能源转型的关键要素。
然而，如今，对电解槽的关注似乎已经降到了一个近期最低点，人们的兴奋感也消失了。9 月底，Nel Hydrogen 受到了打击：这家挪威电解槽制造商的一位客户取消了 1 吉瓦的预订，这个订单原本可以使 Nel 的工厂满负荷运转大约一年。不久之后，来自法国的 McPhy 传来消息：24 兆瓦的订单已被撤回——就在 McPhy 宣布获得订单消息一周后。
到底发生了什么，为什么短短几个月，人们对绿氢项目的看法出现了如此重大的转变？
专家：氢对能源转型的重要性没有改变
在许多专家看来，能源的根本重要性几乎没有改变。"氢是能源转型中缺失的一环，"McPhy 董事会主席 Luc Poyer 说，"矛盾的是，对于今天氢能发展的现状分析比几年前更有依据。"用于化肥的氨、用于飞机的清洁燃料：如果没有氢，这些都无法脱碳。
电解槽制造商：我们目前有些迷茫
据国际能源署 (IEA) 称，全球计划建设 520 吉瓦的氢能项目。因此，电解槽制造商报告了许多千兆瓦的询价或潜在订单。但迄今为止收到的订单数量低于预期。
McPhy 董事长 Poyer 表示："在许多氢项目中，最终投资决策的制定速度比预期要慢。"很难估计市场将如何发展："我们目前有点迷茫。"波耶尔承认。
因此，目前产能严重过剩：根据 IEA 在其最新氢能研究中的数据，去年全球电解槽制造能力翻了一番，达到 25 吉瓦："然而，这一产能严重未得到充分利用，到 2023 年产量仅为 2.5 吉瓦。"
业内：整合一触即发，中国制造商首当其冲
据线上氢能杂志 Hydrogen Insight 报道，德国电解槽制造商 Sunfire 的负责人尼尔斯·阿尔达格 (Nils Aldag) 已经预计电解行业将出现整合，尤其是中国制造商之间的整合，将会有破产和收购。
"过去几年大家普遍对氢能发展期望过高。"Sunfire 的这位负责人说，"欧洲为自己设定了雄心勃勃的目标，但低估了建立一个全新市场的复杂性。对于风能和太阳能来说，花了20多年的时间才达到现在氢能预计到2030年能达到的水平。"
监管不明确也拖累了该行业的发展。在美国，一项能让氢能发展受益的补贴细则原本随《通货膨胀削减法案》获得通过会很乐观——但两年多后，补贴规则的细节仍未最终确定。
欧洲的步伐也类似。Sunfire 表示，欧盟范围内的文书（例如 RED III 法规）的国家实施很重要，但进展缓慢。"监管框架的持续实施对于长期成功至关重要。"
下一个障碍：通货膨胀阻碍降本，绿氢成本难以平价
近年来的通货膨胀也使得电解槽的生产更加昂贵。根据金融分析公司 S+P Global 对一些地区的不完全统计分析，自 2021 年以来，系统成本增加了 20% 至 45%。到 2030 年，预计成本只能降低 15% 至 30%。
McPhy 董事长 Poyer 表示："我们希望能够复制过去太阳能组件变得更便宜的类似速度，以降低电解槽的成本。""不幸的是，这没有发生。"
这也与行业起步缓慢有关。新工厂利用得越好，通过规模经济降低成本的速度就越快。然而，在欧盟，该行业远远落后于其设定的目标。
波士顿咨询集团 (BCG) 的一项研究的作者写道，到 2030 年，规划的氢气生产能力中现在真正落实的甚至只有大约 2% 。
BCG 专家警告说，欧洲面临失去绿氢竞争优势的风险。以中国、印度为代表的外国供应商可以在短短三到五年内在成本、质量和性能方面全面超越欧洲氢工业。
电解槽制造商面临着激烈竞争的威胁，尤其是来自中国的电解槽制造商——目前大多数氢项目都在中国建设：根据国际能源署的数据，今年全球绿氢项目增长的 70% 可能发生在中国。
技术为王，将是最后获胜者
"氢产能的增加落后于计划，不仅仅是在德国。"
因此，根据 BCG 的研究，在技术竞争中脱颖而出非常重要。McPhy 董事长 Poyer 也有类似的看法："获胜者将是那些能够拿出非常好的技术的人。"与石油化学行业类似，氢的关键在于掌握复杂的工艺，以提高效率。例如，在某些应用中，电解槽可以特别可靠且不间断地生产氢气。
挪威制造商 Nel Hydrogen 本周二获得了一笔大的资金，为新一代电解槽大规模生产做准备，未来成本应该比今天的系统便宜得多：欧盟创新基金为此向该公司提供了 1.35 亿欧元的研究经费。
欧盟现在还承诺保护欧洲制造商免受中国低成本竞争的影响：在支持氢项目的欧洲氢银行的下一次拍卖中，限制来自中国的电解槽零部件不超过 25% 。
总体目标没变：黑暗隧道的尽头是曙光
但生意什么时候才能真正好起来呢？毕竟，欧洲大约十亿瓦的电解项目今年夏天成功获得了融资。因此，制造商慢慢看到了隧道尽头的曙光。
Sunfire 表示："欧洲绿氢市场正在加速发展，并且正在从纯粹的公告转向具体的投资。""总体而言，我们现在看到了现实且稳定的发展。"
英国电解槽制造商 ITM Power 正在审查的可能项目数量在过去 18 个月内增长了 25 倍。"在我的职业生涯中，我个人从未见过销售渠道增长得如此之快，"首席执行官丹尼斯·舒尔茨 (Dennis Schulz) 在 8 月份的投资者演讲中说道。这些迟早将转化为大量订单。
西班牙天然气网络运营商 Enagás 首席执行官 Arturo Gonzalo 也持乐观态度。《Hydrogen Insight》杂志援引贡萨洛的话称，目前氢能项目的取消只是"暂时效应"，不会影响欧盟2030年1000万吨氢产量的目标。