长城证券4月29日研报：氢能和燃料电池——氢产业链产研并举，海外需求未来可期
重点事件点评
南开大学团队国际合作实现制氢领域新突破；京能煤化工可再生能源绿氢替代示范项目开工；托普索宣布在美国建造1GW电解槽工厂；美国政府重点聚焦需求侧为氢产业提供资金支持；《关于推动绿色保险高质量发展的指导意见》印发；鹏飞集团摘得氢燃料电池半挂牵引车史上最大订单；滨化集团与林德集团签署氢能战略合作协议。
核心观点
氢能产业链协同发展，海外市场迎风起航。随着我国陆续出台促进新能源发展有关政策，氢能将获得更多发展机会。上游电解槽制氢海外需求上涨，报告关注电解槽设备企业；中游制氢加氢一体化建设稳步推进，关注加氢站建设企业和运氢设备企业；下游氢车商用场景拓宽，关注FCV制造应用领域的企业。氢能产业创新能力不断提升，市场应用空间不断拓展，利好氢能制造产业。
氢能行业数据
4月新增电解槽招投标数据
FCV相关数据回顾
根据中国汽车工业协会统计数据，3月份燃料电池车的产量新增268辆，环比下降6.62%；销量新增233辆，环比提升23.94%。2024年截至3月，燃料电池车的累计产量达到了863辆，同比增长33.38%；累计销量达到了789辆，同比增长14.68%。
行业及公司动态
国内动态
氢车应用场景持续拓展，物流与空轨取得双进展。4月26日，羚牛氢能成功签约并交付百台18T氢燃料电池厢式货车，车辆拥有超过500公里的续航里程，全程零碳排放，有效满足长途运输需求，此次交付拉开了绿色零碳物流由示范运营向规模化商用的序幕；4月24日，太原清徐氢能空轨成功试跑，线路全长1023米，可容纳200余人，设计时速每小时30公里，是全球首条以氢能为动力的空轨，创造了全国轨道交通建设的最快速度。
四川抢占氢能布局先机，加氢站压缩机再升级。近日，四川大川与西安交通大学联合研发的加氢站用大流量1000立方每小时液驱压缩机制造组在四川简阳市组装完成，该压缩机将于4月底交付使用，是国内首台加氢站用大流量液驱压缩机。氢气压缩机被称为加氢站的"心脏"，目前国内加氢站所应用的压缩机主要集中于隔膜式与液驱活塞式两种，相对于隔膜压缩机，液驱压缩机在环保清洁、使用寿命、运行成本、工作效率等方面更具优势。该压缩机上市将为四川氢能布局提供新动能，使简阳市企业自主创新能力和核心竞争力得到进一步提升。
华电风电制氢、绿色甲醇一体化项目备案获批。4月22日，内蒙古华电科右前旗50万千瓦风电制氢、绿色甲醇一体化项目获备案批复。据悉，该项目电解水制氢规模54000Nm³/h、储氢规模52000m³（1.5Mpa）、风电场至制氢站的220kV线路及配套20万吨/年甲醇合成及精馏装置。（国际氢能网）
南开大学团队国际合作实现制氢领域新突破。4月24日晚，国际顶级学术期刊《自然》杂志在线发表南开大学罗景山教授课题组与英国剑桥大学、瑞士洛桑联邦理工学院团队在光电催化水分解制氢领域取得的联合研究进展。该成果创新性地开发了溶液电化学外延生长制备单晶Cu2O薄膜技术，量化分析了不同晶面取向Cu2O薄膜的光电特性，揭示了不同晶向光电特性对体相载流子复合的影响行为。这些发现为氧化物在光伏、晶体管、探测器以及太阳燃料等领域的改性提升提供了一种广泛适用的策略。
京能煤化工可再生能源绿氢替代示范项目开工。4月18日，兴安盟京能煤化工可再生能源绿氢替代示范项目开工建设。该项目总投资36亿元，预计2026年建成投产。投产以后，年制氢2.5万吨，预计实现年产值4.9亿元，利税3000万元。该项目包含风电场和制氢站两个子项目，其中制氢站拟安装60台1000标立方米每小时碱性电解槽，配套12个2000立方米高压储罐，储量超过30万立方米。氢气通过2公里管道供兴安盟博源化学有限公司绿甲醇项目使用。
鹏飞集团摘得氢燃料电池半挂牵引车史上最大订单。4月22日，鹏飞集团摘得氢燃料电池半挂牵引车史上最大订单——河北迁安市500台49吨氢能重卡项目，订单数量创下氢燃料电池汽车行业纪录。作为山西省重点产业链氢能产业链"链主"企业，鹏飞集团已初步打造出氢能全产业链闭环生态。目前，鹏飞集团已完成200辆氢能重卡投放，鹏飞氢能重卡运营模式已成为全国最好且唯一的纯商业化应用场景。
雪峰科技与国家能源集团合资推进光伏制氢项目。4月22日，雪峰科技全资子公司新疆玉象胡杨化工有限公司与国家能源集团新疆能源有限责任公司在新疆沙雅县合资新设公司开展光伏制氢项目，推动沙雅地区氢能产业高质量发展，为阿克苏地区提供更加全面的清洁能源服务，并推动相关产业顺利落地。通过该合作，玉象胡杨能有效应对天然气供应紧缺及增加原材料多元化供应，且可以充分利用土地资源，通过盘活玉象胡杨闲置土地，提高玉象胡杨土地利用率。
滨化集团与林德集团签署氢能战略合作协议。4月22日，在林德集团大中华区总部，滨化与林德签署了具有里程碑意义的氢能战略合作协议。林德集团是全球领先的工业气体和工程解决方案提供者，在氢气制备、液化、储运、管道输送及加氢站建设等全产业链领域拥有先进技术和丰富经验，其在全球化工与能源行业的影响力，为本次合作奠定了坚实的技术和经验基础。此次合作，滨化与林德将共同探索氢能领域的前沿技术和项目开发，加快形成新质生产力，推进氢能解决方案的市场应用。
国外动态
托普索宣布在美国建造1GW电解槽工厂。4月24日，丹麦制造商托普索宣布，在获得拜登政府48C投资税收抵免1.359亿美元后，计划在美国建造一座1GW的固体氧化物电解槽工厂。新工厂将是托普索迄今在美国的最大投资项目，如果最终投资决策（FID）被采纳，新工厂将与公司在丹麦海宁的固体氧化物电解槽（SOEC）工厂共同助力托普索成为世界上最大的固体氧化物电解槽（SOEC）制造商。
美国政府重点聚焦需求侧为氢产业提供资金支持。4月22日，拜登宣布将为屋顶太阳能项目提供70亿美元拨款，帮助中低收入社区的90多万户家庭安装屋顶太阳能设备。项目预计将最终减少相当于3000万吨二氧化碳排放量。在美国能源部最近公布的一系列清洁能源资金支持中，氢能行业成为大赢家，在近110亿美元的资金中获得了逾30亿美元。
壳牌与海德氢能制氢项目于荷兰正式启动。4月24日，壳牌与海德氢能先进制氢项目启动仪式于荷兰阿姆斯特丹举行。该项目于2024年第一季度正式进入实施阶段，基于新一代方形插片式电解水制氢系统氢舟，海德氢能将为壳牌提供先进制氢解决方案，共同推进大规模绿电制氢领域合作。
政策与公告
《国家重点研发计划管理暂行办法》发布。4月22日，科技部、财政部联合发布修订后的《国家重点研发计划管理暂行办法》。此次《办法》的发布，旨在规范国家重点研发计划管理，保障国家重点研发计划组织实施，为国家重点研发计划氢能专项的组织实施提供了明确的指导方针。此次制度修订的关键是落实改革要求，重构责任体系、再造管理流程，充分激发各方面创新活力和积极性，加快产出更多重大科技成果，全面提升实施绩效。
《关于推动绿色保险高质量发展的指导意见》印发。4月25日，国家金融监管总局印发《关于推动绿色保险高质量发展的指导意见》，提出：针对氢能产业生产、建设和运营期间的风险特性，提供全生命周期保险保障。探索推进新型储能、氢能等新能源领域的保险创新，覆盖研发、制造、运维等关键环节风险。通过保险机制为新型电力系统建设提供风险解决方案。为传统能源绿色升级改造提供保险保障。
成都绿氢项目最高补贴2000万/年。4月18日，成都市经信局发布《关于组织开展2024年成都市氢能产业项目申报工作的通知》。根据《通知》，成都将就绿电制氢、加氢站建设、加氢站运营等三类项目提供财政支持，其中对于绿电制氢提出：对制氢设计能力500标方/小时及以上的电解水制氢企业，按实际电解水制氢用电量给予0.15-0.20元/千瓦时的电费补贴，每年补贴额度最高不超过2000万元。