大涨61.2%！美锦和亿华通分列第一，长江氢能研报：一季度燃料电池商用车详尽数据分析

总量方面：

1）在2024年第一季度，中国的燃料电池商用车新车保费总额达到了800辆，较去年同期增长了48.4%；燃料电池汽车产量为895辆，较去年同期增长了58.1%；燃料电池汽车销量为766辆，较去年同期增长了14.7%。随着示范城市群补贴的发放以及示范应用场景的扩大，行业有望进入快速发展阶段。

2）在2024年第一季度，中国燃料电池商用车装机功率提高到83.7兆瓦，相比去年同期增加了61.2%。从单车装机功率的角度来看，燃料电池系统整体呈现出高功率化的趋势，2024年第一季度的燃料电池商用车平均单车装机功率为104.7千瓦，同比增长了8.6%。

3）货车的比例进一步提高，这意味着其经济性正逐渐得到市场的认可。在2024年第一季度，货车新车保费总额为638辆，较去年同期增长了153.2%，其中轻型货车新车保费总额为276辆，较去年同期增长了820.0%，重型货车新车保费总额为359辆，较去年同期增长了81.3%。

格局方面：

2024年第一季度，燃料电池汽车和燃料电池系统的CR10分别达到了94.5%和83.4%。

燃料电池汽车市场占有率：在2024年第一季度，美锦飞驰品牌以20.2%的装机功率口径新车保费总额占据了市场的主导地位。陕汽牌和海格牌的装机功率分别为14.1兆瓦和12.6兆瓦，市场占有率分别为16.8%和15.1%，分列第二和第三位。

尽管2024年第一季度燃料电池汽车整车表观数据的集中度有所提高，但这并不能掩盖头部竞争的加剧。按照装机功率口径，CR10达到了94.5%，较去年同期增加了25.0个百分点。

然而，由于龙头企业之间的竞争加剧，在2023年排名前三的企业中，宇通牌从第一下降到第十，飞驰牌从第二下降到第五，福田牌则跌出了前十。

燃料电池系统市场份额：根据系统投保数量进行计算，2024年第一季度亿华通的投保数量达到137套，占据了17.1%的市场份额，稳居行业首位。

以系统功率为基准，2024年第一季度重塑能源的装机总功率为12.4MW，占据了14.8%的市场份额，同样位列行业之首。

2024年第一季度，燃料电池系统行业的CR10集中度得到进一步提升，按照功率口径，行业前十大燃料电池企业的装机功率为69.8MW，占据了总装机功率的83.4%，相较于2023年增加了5.4个百分点。

地理分布：

2024年第一季度，燃料电池汽车及系统的投保数量主要集中在河北、上海以及北京。

1）燃料电池汽车投保数量：河北地区的投保数量为251辆，占据了31.4%的市场份额；上海地区的投保数量为128辆，占据了16.0%的市场份额；北京地区的投保数量为90辆，占据了11.3%的市场份额。

2）系统投保数量：河北地区的投保功率为22.4MW，占据了26.8%的市场份额；上海地区的投保功率为14.9MW，占据了17.8%的市场份额；北京地区的投保功率为8.4MW，占据了10.0%的市场份额。而非示范城市群的投保数量则达到246辆，占据了30.8%的市场份额，对市场构成了扎实的补充。

数据分析：

货车占比进一步提升，意味着经济性逐渐被市场接受。

数量：2024Q1 货车上险 638 辆，同比+153.2%，其中轻型货车上险 276 辆，同 比+820.0%、重型货车上险 359 辆，同比+ 81.3%；客车上险 162 辆，同比-43.6%。

占比：2024Q1 货车上险占比同比提升 33.0pct 至 79.8%，其中轻型货车同比提升28.9pct 至 34.5%，重型货车同比提升 8.1pct 至 44.9%。