无声的革命：氢电之争的全球客车市场

2026年，全球客车市场开局强劲，增速创下纪录。各地都在加紧更新本地公共交通车队，推动了这一轮爆发式增长。

2026年第一季度的数据，加上上半年的走势，勾勒出一个清晰的图景：生态转型正在加速推进。这背后不仅是电池技术的成熟，氢能也开始成为零排放交通的现实选项。

意大利：历史性增长，氢能实现突破

意大利正成为欧洲氢能商业化测试和规模化应用的前沿阵地。同时，意大利也是今年上半年全球增速最快的市场之一。城市客车板块表现尤为亮眼，第一季度注册量达1434辆，同比增长28.2%，5月单月增速一度冲上81.9%。

氢燃料电池客车创下历史纪录：第一季度氢燃料电池客车注册142辆，市场份额达到9.9%。这一跃升主要得益于博洛尼亚、威尼斯等城市的大型公共采购项目，相比去年几乎为零的基数，可以说是爆发式增长。

纯电动客车同样强劲：纯电动客车增长172.5%，注册量466辆，市场份额32.5%。电动加氢能，两者合计占意大利新增客车的42.4%——几乎每两辆新车就有一辆是零排放车型。

柴油车仍占相对多数：柴油客车份额为48.2%（691辆），仍是市场主力。不过其绝对销量也增长了31%，主要是因为老旧的欧II、欧III标准车型面临强制淘汰更新。

欧洲：氢能在城市与长途场景加速渗透

根据欧洲汽车制造商协会（ACEA）的官方数据，2026年一开局，客车板块就成为整个商用车领域中最活跃的细分市场。第一季度欧盟客车注册总量达10964辆，同比增长24.5%。

纯电动客车主导城市市场：欧盟纯电动客车注册量增长36%，市场份额达21.8%。如果只看市内公交这一细分领域，超过20个欧洲国家的零排放车型销量占比已经超过60%。

氢燃料电池车稳步推进：氢能客车主要在长途城际线路，或者气候严酷、线路较长的城市中占据优势，第一季度市场份额约为1.8%到2%。这一增长得益于丰田氢燃料电池等先进动力系统的普及，许多欧洲车企都在采用。

柴油仍是长途主力：柴油客车依然以65.7%的份额保持领先，增速24.8%，尤其是在旅游用车和长途大巴领域。相比之下，混合动力车型则明显萎缩，份额降至5.1%，同比下降10.6%。

全球：氢能基础设施仍是最大瓶颈

从全球来看，电动客车市场规模预计在2026年达到500亿至640亿美元左右，年复合增长率为14%到16%，主要得益于城市充电基础设施的日趋成熟。中国的电动客车市场已经接近饱和，而智利、巴西为代表的拉丁美洲市场，则贡献了中欧两大市场以外30%的电动客车增量。

氢能聚焦战略走廊：目前氢燃料电池客车在全球市场的占比约为1%。相比电池技术，氢能的推广速度较慢，主要受限于较高的运营和加氢成本。不过，投资正在向中国（氢能物流走廊建设）、加州和欧洲集中。与此同时，全球氢能生产市场正在快速扩张，2026年规模预计超过1900亿美元，未来几年燃料成本的下降有望利好氢燃料电池客车。

传统燃油车依然是主流：柴油和传统燃油车型目前仍占全球市场75%以上，在电网基础设施薄弱的非洲、南亚和拉丁美洲新兴市场，依然不可或缺。不过分析人士预计，未来十年内电动客车在全球车队中的占比将达到25%。

TCO与续航：电动与氢能的技术对比

在电池路线（BEV）和氢能路线（FCEV）之间做选择，公共交通运营方必须在运营成本和实际使用性能之间做出权衡。核心比较维度有两个：续航里程和总拥有成本（TCO）。

续航表现，氢能明显占优：单次加氢，氢燃料电池客车可实现350到400公里的续航，而纯电动客车平均只有200到250公里。这使得氢能更适合郊区线路、城际线路，或者气候严酷、路况复杂的城市场景。

运营和维护成本，仍是氢能短板：目前氢燃料电池客车的总拥有成本大约是纯电动客车的两倍。这一差距不仅来自车辆本身的初始购置成本，也来自燃料电池系统的维护费用，以及氢气储运和加注环节的高成本。

2026年第一季度客车能源结构一览

地区	纯电动（BEV）	氢燃料电池（FCEV）	传统燃油（柴油）	其他（混动/燃气）
意大利	32.5%（+172.5%）	9.9%（历史新高）	48.2%（+31%）	9.4%
欧盟	21.8%（+36.0%）	约2.0%（快速上升）	65.7%（+24.8%）	约10.5%
全球	约15%-20%（+15%年复合增长）	约1.0%（局部聚焦）	约75%（基本稳定）	约4%

2026年上半年的这波行情已经说明，城市公共交通的生态转型正在加速落地。纯电动客车仍是常规城市线路的经济首选和成熟标准，而氢能则正在稳步确立自己作为补充路线的地位——一旦基础设施规模化，运营成本下降，氢能有望在特定场景下占据主导。

信息来源：PEI Mobility