考克利尔：欧洲电解槽最缺的，不是工厂

欧洲电解槽企业最近说了一句挺有意思的话。

比利时电解槽巨头 John Cockerill Hydrogen CEO Nicolas de Coignac表示，欧洲现在最重要的事情，不是急着和中国等海外厂商打价格战，而是先把欧洲自己已经建起来的电解槽工厂“喂饱”。

他的逻辑很简单：

没有订单，就没有产量；没有产量，就走不下经验曲线；走不下经验曲线，成本就永远降不下来。

最后即使欧洲建了一堆所谓“Gigafactory”，也只是空有产能。

这可能才是今天欧洲电解槽产业最大的麻烦。

欧洲已经不是没有工厂，而是工厂没活干

过去几年，欧洲几乎所有主流电解槽企业都在扩产。

John Cockerill在法国Aspach和比利时Seraing建设的电解槽制造体系，规划年产能达到1GW；2025年又接手了破产企业McPhy在法国Belfort的核心资产和技术。今年7月，Belfort已经完成首台本地制造的5MW电解槽堆。与此同时，Aspach正在生产8台5MW电解槽，共40MW，供应荷兰项目。此前还有25MW设备交付比利时HyOffWind项目。

问题是，这些数字与工厂真正能够生产的规模相比，还是太小。

IEA今年6月发布的《Global Hydrogen Review 2026》显示，全球电解槽制造正在进入明显的整合期。2025年底全球电解槽年制造能力已经接近58GW，实际产量却不到5GW，产能利用率只有大约9%。中国约占全球制造能力的60%，欧洲约占20%。

换句话说，今天全球电解槽行业的问题，已经从几年前的“产能够不够”，迅速变成了：

订单够不够？

欧洲尤其明显。

EY今年发布的欧洲氢能报告估算，欧洲2026年电解槽年制造能力大约达到15GW，但对应的新增制氢项目需求只有约5.5GW。到了2027年，制造能力可能进一步升到19.5GW，而项目需求约9.5GW。

机器已经买了，厂房已经建了，人也招了，但产线开不满。

这也是为什么McPhy会倒下，Nel、thyssenkrupp nucera等欧洲企业这两年都在强调订单、现金流和产能利用率，而不是继续比谁的“规划产能”更大。

为什么John Cockerill一直强调“经验曲线”？

所谓经验曲线，说白了就是：

同一种东西，你做得越多，成本才越低。

产量起来以后，采购成本会下降，工艺会稳定，良率会上升，自动化设备得到摊销，供应链也愿意围着你建。

中国电解槽为什么越来越便宜？

除了人工、供应链和材料成本，一个很重要的原因就是规模。

IEA指出，中国目前拥有全球约60%的电解槽制造能力，而且在大型项目部署方面积累了明显更多经验。2025年全球新增电解槽装机中，接近四分之三来自中国。

Nicolas de Coignac此前接受采访时就说过，中国正在因为大型项目规模获得优势。

所以他这次真正担心的，并不是欧洲今天比中国贵多少，而是：

如果欧洲企业连续几年开工率只有二三成，中国企业却不断交付百兆瓦甚至吉瓦级项目，几年以后双方的制造经验差距还会继续扩大。

到那个时候，再谈“欧洲制造”，成本可能就更难追了。

但有意思的是，他并不主张把中国设备彻底挡在门外

这一点其实非常关键。

John Cockerill的态度不是“欧洲只能买欧洲货”。

恰恰相反，de Coignac认为，欧洲首先应该让本土制造商获得足够订单，把现有工厂真正跑起来；但未来欧洲绿氢市场一旦大规模爆发，本地制造能力无法满足需求，也不应该排斥进口设备。

这比单纯搞贸易保护主义现实得多。

事实上，John Cockerill自己就是一家非常“全球化”的电解槽企业。

除了欧洲工厂，它在中国苏州很早就布局了碱性电解槽制造：官网显示，苏州基地拥有1GW年制造能力，之后又建设了第二座按1GW规模设计的工厂；此外，公司还布局美国和印度。

所以它非常清楚中国制造的成本优势是怎么来的。

欧洲真正要保护的，可能并不是“市场份额”，而是学习机会。

因为一家工厂如果三年都没有足够订单，它失去的不只是收入，还有工艺迭代、供应链优化和人才培养的机会。

欧盟其实已经开始动手了

这种焦虑已经进入政策层面。

欧洲氢能银行第二轮拍卖规定，获得补贴的项目中，中国来源的电解槽堆比例不得超过25%。到了2025年启动的第三轮拍卖，规则进一步变成：至少75%的电解槽必须来自中国以外地区。

表面上看，这是供应链安全。

往深一点看，其实是在用财政补贴给欧洲电解槽企业“造订单”。

因为欧洲现在最怕重演的，就是光伏产业那一幕：

研发在欧洲，产业最早也在欧洲，但等真正进入大规模制造阶段以后，欧洲企业没有获得足够市场，最终制造能力向亚洲转移。

所以John Cockerill这番话真正值得注意的地方，不是“欧洲要不要防中国”。

而是欧洲已经意识到：

电解槽竞争的下一阶段，不只是技术竞争，而是制造规模竞争。

工厂建出来只是第一步。

能不能连续几年让这些工厂真正开起来，才决定欧洲电解槽产业最后还能不能留在牌桌上。

而对中国企业来说，这同样是一句提醒。

欧洲并不会永远把市场完全关上，但以后想进入欧洲，单靠“设备便宜”恐怕越来越不够。

本地制造、欧洲供应链、认证、运维能力以及和当地项目方的深度绑定，可能才是下一轮竞争真正的门票。

铂道综合欧洲行业网站报道。