氢能和燃料电池多家研报 | 沙特阿美光伏2美分制氢历史最低和中石化争一哥
.氢能和燃料电池行业长江2月23日研报
氢能国家级顶层设计落地， “1+N”政策体系加速构建
国家氢能战略主要分为4个阶段：2002 -2014年，这个时候的氢燃料电池被视为前沿技术来进行研发；2014-2019年，从燃料电池技术的研究转向全产业链的开发和推广；2019-2022年，明确把氢能纳入到了前沿科技和产业变革的重要领域，同时也谋划部署了一系列面向未来的产业发展方向；2022年至今，从《氢能产业发展中长期规划（2021-2035年）》正式出台标志着国家级顶层设计的落地，到随后着力构建"1+ N "政策体系的完成，无不在推进着氢能产业的蓬勃发展。
地方政府也展现出足够的积极性，纷纷制定并推出适合本地的氢能政策。迄今已有28个省市的机构颁布了省级层面的氢能产业发展规划。从已经公布的未来5年内绿氢年产能目标可以看到，全国的总目标达到107.1万吨/年，并且明确绿氢产能目标的有海南、河北及内蒙古。直至2024年1月底，共计有30个省/直辖市/自治区（除西藏以外）对于氢能源提出了具体的发展目标，而这些计划中的产值目标有望在2025年达到1.11万亿元以上。
在地方配套政策方面，许多地方都出台了相关措施来推动非化工区域制氢的解禁，同时多个地方也陆续发布了关于本地区氢能发展的政策法规，显示出他们对推动氢能产业发展的坚定决心。同时燃料电池示范城市群的建设也取得了显著的成果，而非示范城市群同样发挥了重要的辅助作用，占比高达31.4%。国家补助资金发放开始启动，第一年的奖励金额已经公布为7.72亿元人民币。有利于冰轮环境、亿华通等氢能企业加速发展。
至于地方的补贴政策，由于力度较大并覆盖到整个产业链的各个环节：首先，是绿氢补贴政策，这种补贴形式不仅包括购买绿氢，还对其生产过程给予额外奖励。这类补贴主要集中在西北、西南等地的非城市群地区。其次是氢气储运补贴政策，主要内容涵盖了对储氢设施建造过程的补贴，以及与实际运输氢气数量紧密联系的运输补贴。再者是加氢站建设补贴政策，通常来说各地都会对加氢站建设提供补贴，占整个站点建设投入的20%-50%不等，随着时间推移，这项补助会逐步降低。另外还有加氢站经营补贴，对氢气加注的单位定价进行补贴，范围在每公斤10-20元之间，期望能够使最终的售价始终保持在35元以下，并且随着时间的推移逐步降低。最后，对于新购置的车辆，地方政府也提供相应的购置补贴，结合中央政府的扶持，使之与车辆行驶里程紧密相连。
在电解槽设备采购方面，根据最新统计，我国在2023年期间的招标项目已经超出原定的1.61GW。根据大致估算，2023年全国范围内已经有20个绿氢项目完成了中标公示阶段，总计规模甚至超过了634MW。而2021年和2022年分别是380MW和800MW。从中标格局来看共14家企业中标，派瑞氢能、阳光电源、隆基氢能分别中标182/131/127MW，合计占披露总中标规模634MW的69.4%.
德勤2月23日发布2023年新能源行业投资并购交易分析及趋势展望——变革新时代，启动新引擎
以下摘录报告涉及氢能和燃料电池部分内容。
行业回顾：行业发展尚处早期，绿氢加速产业化，电解槽需求增加，储运技术突破
投资活动：整体盘子小，投资人相对谨慎，单笔投资金额较小。交易金额32.3亿人民币，同比下降66%，交易数量60笔，同比增长40%。
投资热点：制氢，电堆、系统和零部件。
投资主体：PE/VC投资人为该领域主要参与者，围绕燃料电池聚焦产业中游，并向上游制氢产业拓展布局；实业类投资主体2023年参与活跃度提升，更关注燃料电池的核心零部件和系统集成等高精尖技术。
2023年氢能及燃料电池产业链投资并购交易特点
持续的政策利好为氢能行业发展提供强力支撑，中央及地方政府陆续出台政策引导国内氢能产业发展，2022年投资额及投资数量出现双增长趋势达到历史高点；进入2023年以来，产业活跃趋势延续，然而受经济形势和资本市场遇冷影响，本年融资金额总体下降，但国鸿氢能等相关企业成功上市提振市场信心。
PE/VC为主要参与者且集中在早期轮次，政府资金发挥引导推动作用。目前氢燃料电池行业整体处于早期孵化阶段，融资多集中于A、B轮等早期轮次。受产业发展阶段影响，氢能源行业融资数量较多但交易金额偏低。
PE/VC为氢能市场投资的主要参与者，政府背景资金亦在市场投资活动中发挥推动及引导作用。国央企近些年参与活跃度逐渐增高，也同步积极主导上游大型制氢等氢能项目的直接投资建设和开发。作为绿氢项目投资运营的重要参与者，风电设备企业和发电企业或将从绿氢行业发展中受益。
非控制权为目的的交易占多数。在已披露股权比例的投资并购交易中，多为非控制权为目的的交易，2023年该特点更为凸显，交易股权比例集中于33%以内。国资背景企业在投资并购活动中互动度偏低，而更偏好直接参与氢能项目的投资建设，在能源基建中发挥引领作用，如直接开展制氢等相关的项目投资。
中游为主，逐渐向上游转移。从融资企业所在产业链看，氢能企业融资主要集中在产业链中游。燃料电池研发投资热度较高，在氢燃料电池行业的市场认知中电堆系统价值大，相关企业更易实现规模化，未来行业巨头或将在此诞生，投资并购中普遍将燃料电池的电堆、系统等高精尖技术视为目前重点投资环节。同时，国内制氢项目的大规模落地带动制氢产业链的快速发展，2022年到2023年产业链中游的投资并购交易开始将目光投向储运环节。
2022年约3笔位于产业链上游的投资并购交易，2023年则增加至16笔，不难发现融资关注度向氢能产业链上游的转移趋势，投资者逐渐着眼于氢能全产业链的投资布局。2023年处于产业链上游的国内绿氢赛道呈现繁荣景象，大量绿氢项目开始申报立项，国内立项的项目绿氢产能已超450万吨，但当前落地项目仅逾5万吨产能。
2023年氢能及燃料电池趋势洞察
氢能产业热度不减，依托成本优势和国际合作中国氢能出海加速，围绕氢能及燃料电池产业链核心技术的突破成为行业关注重点
灰氢转向绿氢是大势所趋，绿氢配套产业链迎来增长空间。电解槽需求爆发，2023年国内公开招标量超过1.69GW，在2022年出货量基础上翻倍有余，ALK仍是主力，占据年内落地投运装机容量的95%。绿氢配套产业链将会带来新增长空间，隔膜、双极板、电极等电解槽零部件将会愈发受到资本青睐；同时绿氢项目运营稳定性成为关键，制氢测试蓝海逐步打开，对制氢研发、下线测试装备和大功率测试平台需求逐步显现。
**中游储氢技术不断更迭，持续关注低温液态和有机液态储氢的技术路线。**绿氢发展加快便捷、稳定的高压气态存储仍是主流储氢方式，未来随着低温液态存储和有机液态存储方式的安全性提升以及用氢成本的降低，将丰富氢气的存储方式，拓展氢能在各个领域的应用场景。2023年1月，由中化学建投、氢能效率等企业联合打造的全球首套“常温常压有机液体储氢加注一体化及氢能综合利用项目”于上海市开车运行，标志着我国有机液态储氢技术正在加速商业化突破。
**下游燃料电池是市场关键驱动力，持续关注具备关键材料研发和生产能力的企业。**质子交换膜、气体扩散层、催化剂等作为燃料电池电堆中膜电极的三大核心材料，近年来国产化有所突破，将会逐步走出电堆验证阶段，进入规模化发展阶段，带动燃料电池成本下降，开启燃料电池市场新阶段。由于关键材料的研发和测试周期长，投入规模大，国产材料领域的领先企业具有一定的先发优势，可作为投资的重点关注对象。
**兼具核心技术能力及商业化能力的标的公司成为投资热点。**氢能产业布局已成为低碳经济转型重点发展方向，目前产业链各环节商业模式处于探索期，盈利点主要围绕制氢加氢设备的售卖和相关基础设施的建设，具备清晰商业模式与技术壁垒的标的公司值得关注。
中国氢能出海提速，依靠成本优势合作出海有望成为主流。全球氢能产业加速发展，包括电解槽设备在内的产业链各环节海外订单增多，中国企业依托成本优势，加快出海步伐。头部企业已陆续成立合资公司布局海外氢能项目，聚焦中东、南美及北非等地区。未来具备当地政商关系和产品规模化优势的标的更具有想象空间。
国信证券2月24日发布电力设备新能源行业光储充产业链周评(2月第3周):2023Q4储能板块业绩承压，新疆新增1GWh全钒液流储能招标
报告涉及氢能和燃料电池内容摘录如下：
欧盟投资69亿欧元建设氢能基础设施。2月17日欧盟为支持氢能产业的发展，推出IPCEIHy2Infra计划，该计划是第三个欧洲共同利益重点项目(IPCEI)。该计划由法国、德国、意大利、荷兰、波兰、葡萄牙和斯洛伐克7个欧盟国家提供69亿欧元公共资金(约合533亿元人民币)，在这项计划推动下，32家公司将参与33个氢能项目，其中包括建设3.2GW大型电解槽用于生产可再生氢、新建和改造2700公里的氢传输和配送管道、开发至少370GWh的大型储氢设施，以及为液态有机氢运输船(LOHC)建设装卸码头和相关港口基础设施。
分析：由于年初淡季出货量较少，后续持续关注原材料价格及电芯库存消化情况。龙头企业有望受益:(1)光伏和储能光储逆变器领先供应商(阳光电源、禾望电气、固德威、德业股份、盛弘股份、上能电气):(2)前瞻性布局海内外大储系统业务的企业(东方日升、南网科技、金盘科技、智光电气);(3)原材料价格下降后成本持续领先的电池企业(宁德时代、亿纬锂能);(4)抽水蓄能设备供应和建设头部企业(东方电气)
国内氢能和燃料电池资讯
广东肇庆端州区近日举行新春“氢”骑老街欢乐行，开启“氢”行之旅
该区联合氢兰（深圳）科技有限公司举行面向市民的共享氢能自行车骑行体验活动，投放的氢能自行车是在普通自行车的基础上，增加低压储氢器、燃料电池和马达。车辆最高时速23公里/小时，充满燃料可骑行约70公里。氢能自行车采用低压储氢技术，充放氢压力低、储氢量小、安全性强。端州区未来计划投放1万辆共享氢能两轮车。
央广网2月24日消息，彼欧蓝能（上海）能源科技公司与中韩（长春）国际合作示范区洽谈氢能合作
会谈认为，双方合作有五大优势。吉林省化工产业有传统优势，可提供稳定的原材料供应；示范区靠近长春一汽；东北地区的气候条件更适合氢能源车，尤其是在寒冷的冬季；长春市具备人才和科技优势，能够加快科技成果的转化和应用，为企业提供坚实的技术支撑。与会人员还对长春绿动、吉电股份和产业创新基地进行参观考察。
甘肃日报：甘肃积极谋划布局氢能等未来产业
甘肃省工业和信息化工作会议近日召开，谋划布局未来产业，特别在氢能、人工智能、量子科技等领域，布局一批百亿级、千亿级未来产业集聚区。去年，甘肃省规模以上工业增长7.6%，高出全国水平3个百分点；规模以上工业增速、工业固投增速均居全国第四位，位列全国第一方阵。
北京氢能产业实现“从1到10”突破
北京市经济和信息化局发言人表示，北京氢能产业已初步完成从源头技术创新到产业化应用的试点探索，基本实现了氢能产业“从1到10”的突破。在氢能领域，北京相关产业发展呈加速态势。在技术创新方面，大功率自主化燃料电池发动机、车载高压储氢系统、氢液化与储运装备等行业标志性技术成果不断涌现；北京在京津冀燃料电池汽车示范城市群前两个年度推广车辆1864辆，超额16.7%完成推广任务。
佛燃科技近日与阳光氢能在佛山燃气大厦签署战略合作框架协议
阳光电源副总裁、阳光氢能董事长彭超才认为：氢气是双料冠军，是原料之王和燃料之王，既是最基础的原料，又是最基础的燃料。氢能的未来和热度有无穷的想象空间；制氢是源头，必定会带动储运加的发展；随着我国氢能新能源汽车的发展，特别是氢能公交、氢能重卡的大规模推广，我国的加氢站一定会在国家的助推下如雨后春笋般发展起来。目前，阳光电源市值已超1200亿元。佛燃能源集团股份有限公司是广东省乃至华南地区颇具实力的城市燃气经营企业。
企查查数据显示
广汽集团获得发明专利授权：“燃料电池氢循环系统、车辆及电堆保护方法”，授权日为2024年2月23日。
.全球氢能
沙特阿美希望在蓝色和绿色氢行业取得全球领导地位
沙特石油巨头、世界上最大的能源公司沙特阿美公司朝着能源领域的可持续发展和创新迈出了雄心勃勃的一步，计划成为蓝色和绿色氢领域的全球领导者。该公司的目标是占据全球至少15%的蓝氢生产份额。沙特阿拉伯的目标是成为全球氢的主要生产国。
阿美公司董事会主席亚西尔·鲁迈扬Al-Rumayyan在参加未来投资倡议优先峰会活动对话会期间强调，蓝氢的生产不仅需要碳捕获，还需要碳封存，而实现这一目标的最佳方式是就是开采老油田来实现封存过程。
他认为，沙特阿美的氢能未来不仅限于蓝氢，还包括绿氢，太阳能也是其主要优势领域，因为沙特阿美成功把光伏发电成本降低到每千瓦时不到0.02美元，这在全球范围内是史无前例的。这使其除了石油开采几乎全球成本最低，光伏也做到最便宜。
现代汽车集团董事长郑义宣和巴西总统会面，称决定对巴西的氢能和汽车项目投11亿美元
现代汽车巴西子公司和当地合作伙伴计划到2032年在氢能和其他生态领域以及未来技术上投资11亿美元（约1.46万亿韩元）。双方还讨论了未来空中交通（AAM）以及最近开发的小型模块化核电站（SMR）。郑认为，AAM是一种适合巴西交通环境的未来交通方式。巴西正在实施各种环保政策，目标是到2030年将温室气体排放量比2005年减少50%，并在2050年实现碳中和。去年7月，中国电动汽车制造商比亚迪宣布将投资30亿雷亚尔（45亿人民币）在巴西东北部巴伊亚州建设电动汽车生产工厂。现代汽车在南美洲唯一的生产基地也在巴西。
加州建设新的加氢一体站
新综合加能一体站位于加利福尼亚州莫哈韦，靠近56号高速公路和米纳德步道，同时靠近莫哈韦航空航天港、现代汽车的测试中心和即将建成的莫哈韦内陆港。配备电动汽车充电、加氢站、维护服务、舒适的设施、安全、旅游和商务中心。每天可为 2,120名客户提供服务，每年将可加注相当1,400万加仑的燃油。设施将包括一个加氢站、一个电动汽车充电站、18 条柴油车道、150 多个卡车停车位、兆瓦电动卡车充电器等。有700平方米的服务空间，提供淋浴和洗衣设施、热餐和其他旅行必需。
壳牌宣布关闭后仍有1个轻型加氢站和3个重型加氢站在运营，丰田新款Mirai FCEV降价40,000美元
Hydrogen Insight 报道称，壳牌原运营的7 个轻型加氢站，其中6个已经关闭，但仍有托伦斯的一个轻型加氢站仍在营业，而壳牌正在努力寻找买家。壳牌在加州现在仍有3个正在运营的重型加氢站，专门用于工业和重型车辆。壳牌每年拨款10亿美元用于重型氢气以及碳捕获和储存。2024款丰田Mirai在加州的购车优惠是赠送15,000 美元的免费氢气，由于美国氢价在涨，一次加满氢的价格从65美元涨到了200美元。丰田最新的促销是加上分期最高可降价40,000美元，但仅适用于起价68,210美元的限量版车型。壳牌退出后，加州还剩下54个轻型加氢站，但其中只有33个是70兆帕。
现有的天然气管道是否也适合氢气？德国材料研究人员有出乎意料的发现
到2030年，德国对绿氢的需求将达到20太瓦时，相当于50万吨。问题是如何将氢送到终端消费者。德国现在拥有长达511,000 公里的天然气管道网络。实际上，天然气中已经添加了氢气，但德国天然气与水协会 (DVGW) 的掺氢指导方针是最大比例限制为20%，2021年起实际为10%。
限制有几个原因：氢作为最小的分子，很容易穿透专为甲烷设计的密封件。与空气接触容易产生易爆混合物。与大多数气体不同，如果管道中的压力下降，氢气就会升温，可能会损坏塑料管道，因其无法承受更高的温度。
自2021年以来，DVGW一直在研究德国天然气管道在多大程度上适合氢气的问题。在两个供暖季，杰里霍韦尔网络的一个网络部分逐渐向天然气中添加了高达20%的氢气，350 个连接口设备没有更改。试点项目的结果表明，这种添加方式没有问题。DVGW的目标是逐步提高添加比例，理论上达到100%。
莱比锡科技、经济和文化大学天然气和供热网络教授罗伯特·胡恩（Robert Huhn）认为，因为氢仍然相对较贵且供应不足，将混合比例增加到20%作为第一步可行。如果未来氢便宜且量大，公用事业公司应该用氢气完全取代天然气。在距莱比锡50公里的所谓氢村比特费尔德-沃尔芬，他和他的科学家团队自2019年以来一直在测试纯氢气流经管道时的表现。他们使用由聚乙烯等复合材料制成的塑料管，这些材料也用于制造目前使用的管道。
出于研究目的，一些管道覆盖有金属保护层，以便阻止氢气渗透管壁。研究人员监测氢气是否逃逸以及逃逸的位置。迄今为止的测试结果表明，即使对于没有保护层的管道，泄漏问题从经济上也可以忽略不计。如果利用现有管道被证明是成功的，那么将不需要大批量换氢气专用管，因为可能只需要更换密封件。
韩国SNE Research研报：2023年全球氢动力汽车销量下降30.2%
2023年全球氢燃料电池汽车 (FCEV) 销量为14,451辆，比2022年减少30.2%，甚至比2021年还有所下降。汽车制造商中，领先者是韩国现代汽车，2022年售出了11,179 辆NEXO氢电动汽车，但2023年仅售出4,709 辆，下降了55.9%。日本氢动力汽车销量下降了近50%，过去两年降幅高达83%。丰田Mirai2023年销量为3,737辆，较2022年增长3.9%。丰田Mirai在美国销量同比增长最快，新 FCEV 注册量增长了10.5%，在欧盟销售则萎缩了39.5%。2023年11月，丰田推出Crown FCEV，已售出102辆。本田计划于2024年在日本和北美推出基于其CR-V SUV车型的氢燃料电池汽车。全球第三大汽车制造商Stellantis也加入到氢动力车竞争，今年将推出8款氢动力货车。
SNE Research指出，由于氢燃料汽车加氢成本不断上升、加氢站故障事件以及基础设施短缺，“燃料电池电动汽车不可避免地开始在清洁汽车市场失去光彩。”
另一方面，中国正在通过积极扩大氢能汽车的布局和建设相关基础设施来加速氢能在中国的商业化，中国在全球燃料电池电动汽车市场的份额迅速增加，中国氢能汽车销量2023年首次占据国家排名第一。然而，中国制造商主要关注商用车市场。
