氢能和燃料电池研报，多地或追随山东高速免费，氢能重卡经济性可比柴油，放量可期
.氢能和燃料电池行业研报简读
招商证券：山东免征氢能车辆高速通行费两年，将推动氢车应用（3月7日）
以49吨重卡为例，年运行330天，高速公路平均每天行驶600km，每公里2.138元，5年生命周期，共缴纳约210万元，占TCO成本约1/3。山东省此举将大幅降低本省氢车运营成本，叠加燃料电池车购置成本的不断下降，在考虑无补贴以及25元/kg枪口氢的情况下，氢车TCO成本将低于柴油车。
山东省减免高速公路费用有望在其他省进行推广。此前仅天津市2022年2月施行免收氢能车高速公路费政策。内蒙、新疆、宁夏、吉林等地制备绿氢算上前期补贴后已经低于25元/kg的成本线，后续有望同样成为燃料电池重卡的需求放量区域。
重卡可能成为燃料电池车主要推广方向，有望促进氢能产业链发展。重卡占我国汽车保有量的比重仅 3%左右，但排放占比却接近 50%。截至2022年，商用车CO2总排放量中，重卡占八成。截止2023年12月，我国燃料电池车保有量约2.1万辆，2025年规划我国燃料电池汽车的保有量将超过5万辆，目前燃料电池车推广亟需提速。2023年，燃料电池车销量5495辆，同比22年增加63%。其中牵引车、载货车、自卸车、专用车占比达77%，较去年同期提升11pcts。燃料电池重卡TCO成本在部分场景跑通，或将成为氢车主要推广方向，有望促进氢能产业链发展。
2023年燃料电池车销量市占率CR5为48%，集中度有所下降。具体来看，2023年，宇通客车累计销量占比为16%，维持位列第一。其次是佛山飞驰，占比为11%，北汽福田占比9%，其余企业占比相对较为分散。
2023年燃料电池重卡在新能源重卡销售中的占比仅为10.6%。这表明燃料电池在新能源车市场中仍有巨大的增长潜力和空间。后续70MPa系统推广有望为中长途燃料电池重卡市场带来快速增长。
2023年燃料电池系统装机量市占率CR5为58%，集中度有所下降。具体来看，2023年，亿华通占比22%，重塑能源占比11%，国鸿氢能占比10%，其他家占比较小。
观点：关注亿华通（汽车）、厚普股份（机械）、阳光电源、隆基绿能、华光环能、永安行（交运）、昇辉科技（中小盘）、双良节能（家电）、科威尔、禾望电气、盛弘股份等。
国内氢能和燃料电池重点关注
两会氢能建言
隆基绿能钟宝申：明确绿氢作为原料比例不低于5%-10%，实现对现有煤制氨、醇、冶金等的逐步替代。将非电领域的高碳排行业纳入碳减排。出台绿氢化工标准规范，完善碳交易体系。取消绿氢复合项目进入化工园区的限制。
亿华通张国强**：**通过财政支持与碳市场机制协同的方式，有效降低绿氢成本。国家层面统筹建立氢能发展组织协调机制与跨部门联席机制。
川渝全国政协委员联合提案：将成渝氢走廊区域纳入示范应用城市群。助推氢燃料电池汽车产业加速发展。建设全国性氢能互联网交易平台。推动长江经济带11个省市联合共建长江经济带氢走廊，加快打造氢能干线高速。
3月6日，四川省人民政府发布《支持新能源与智能网联汽车产业高质量发展若干政策措施》
其中氢能方面提到：进一步加强氢燃料电池汽车示范应用。支持在化工园区外探索开展制氢加氢一体站试点。鼓励整车、氢能及燃料电池相关企业积极参与氢能及燃料电池车辆示范项目，参照国家现行奖励标准，对开展示范的市（州）给予支持。各市（州）可参照出台配套支持政策。
3月7日投资者互动平台及公告
**宝泰隆：**氢提纯项目进展为调试阶段完成，等待正式投产
**德固特：**公司参与制氢领域，提供工艺装备公司已为电解水制氢、生物质气化制氢等客户提供装备，积极参与氢能源应用的化工、石化等领域
**禾望电气：**7.0MW新型IGBT制氢电源在甘肃酒泉玉门油田可再生能源制氢示范项目顺利投运，这是中国石油首个规模化可再生能源制氢项目
华尔泰：公司合成氨装置生产液氨过程中副产氢气
**氯碱化工：**生产烧碱过程中产生副产品氢气，将富余氢气对外销售
**四川金顶：**全资子公司四川新工绿氢科技参与起草两项制氢标准，暂未形成氢能源产品收入
雄韬股份：生产的燃料电池相关零部件主要包含：燃料电池系统、燃料电池电堆及膜电极
渝三峡A：参股公司新疆信汇峡清洁能源有限公司的制氢方法是荒煤气制氢，该装置产出的氢气主要为项目自用
甬金股份：公司产品在燃氢电池双极板上的应用研发已取得初步成功
**中泰股份：**已有多套氢提纯净化装置业绩 氢液化技术尚未实际应用
中钢国际：氢冶金技术可减少甚至消除炼铁过程中的二氧化碳排放
中原内配：已成功开发多款室外重载AGV及码垛机器人并小批量销售，与宇通客车在氢能源和传统能源上均有合作
**中国动力：**新增“氢能源”概念，公司研制的氢燃料电池已经小批量应用于物流车、大客车等商用车
宗申动力：公司有规划撬装供氢站的建设
3月8日国家知识产权局公告
**中联重科：**申请燃料电池系统专利，可迅速将燃料电池电压控制在安全范围内
**亿华通-U：**申请热平衡燃料电池专利，能够使得燃料电池达到热平衡，简化结构，减小体积，提高发电效率
氢能全球视野
日本三井物产成功实现大型船用二冲程发动机的氢燃烧
三井物产称这是氢作为海事行业替代燃料的一个重要里程碑。此前测试主要针对氨等氢衍生物。报告说，氢燃料很容易点燃，但需要适当的燃烧控制。
Bloom Energy与壳牌合作开发供壳牌用的大型固体氧化物电解槽（SOEC）系统
Bloom Energy 创始人、董事长兼首席执行官 KR Sridhar 表示：这项技术可为几个难以减排的行业部门提供脱碳机会。Bloom还在美国加州山景城的NASA艾姆斯研究设施中部署了4兆瓦固体氧化物电解槽，每天生产2.4吨氢气。新项目预计于五月动工。
美国地区清洁氢中心称“三大支柱”不包括核能、燃气氢项目
去年10月，美国当局将70亿美元分配给7个区域清洁氢中心：太平洋西北氢能协会（PNWH2）、可再生清洁氢能源系统联盟（ARCCHES）、 Heartland 氢中心 (HH2H)、HyVelocity 中心、中西部清洁氢联盟（MACHH2）、大西洋中部清洁氢中心（MACH2）、和阿巴拉契亚地区清洁氢中心（ARCH2）。天然气丰富的地区中心计划将天然气用作氢气生产的原料，与碳捕获和存储系统结合产生蓝氢。但是电力增量和每小时匹配要求使这些中心无法获得任何激励补贴。三个打算利用核电生产粉氢的中心（MACHH2、MACH2 和 HH2H）称，苛刻的增量要求将核电制氢完全排除在税收抵免的资格之外。美国在过去40年里只启动了一座新的核电站反应堆。MACHH2称，现在的税收抵免指南将导致其核氢制氢项目被取消。
德克萨斯理工大学提高含铁岩石地质氢产量的研究项目获160万美元奖励
这个项目由美国能源部能源高级研究计划局 (ARPA-E) 资助，将研究用化学、生物和物理方法，以刺激各类含铁岩石中的地质氢产生。德克萨斯理工大学将与全球矿业公司力拓 (Rio Tinto) 和天然氢初创企业Lavoisier H2 Geoconsult以及两个国家实验室（国家可再生能源实验室和劳伦斯伯克利国家实验室）合作进行这项研究。
法国首次载人全氢电动飞行
飞机制造商Beyond Aero于2024年2月成功完成了法国首次由氢电技术驱动的载人飞行。这次飞行由资深驾驶员Paul Prudent执飞，用的是Blériot原型机，以首次飞越英吉利海峡而闻名的法国人路易斯·布莱里奥 (Louis Blériot) 命名，是 G1 SPYL-XL的改进型。测试的飞机动力来源有2/3来自氢燃料电池，1/3来自纯电池。飞机携带3个压力为340bar的储氢罐，每个装1.2公斤气态氢，产生的最大电力为85kW。
